La réserve aquatique de Cabbage Tree Bay s'étend sur 250 mètres au large du promontoire est de Manly, protégeant 62 hectares de forêts de varech, de blocs de granit et de parois verticales qui descendent jusqu'à 18 mètres. Établie en 1986, la réserve interdit la pêche et le mouillage, permettant à l'écosystème de se reconstruire après des décennies de pression de la chasse sous-marine. Les mérous bleus approchent désormais les plongeurs à portée de main, les diables de mer (diables noirs) planent sous les corniches et les requins dormeurs à tête plate se reposent dans les crevasses de mai à septembre. La position abritée de la réserve derrière le promontoire nord de Manly bloque les houles du sud, offrant une visibilité constante entre 8 et 15 mètres toute l'année. La plongée sous-marine à Sydney Manly se concentre sur trois sites d'entrée depuis le rivage au sein de la réserve. Fairy Bower Pool, un bassin naturel à la limite sud, offre des escaliers d'accès et un fond sablonneux à 5 mètres, idéal pour les plongées d'entraînement et la pratique de la flottabilité. Shelly Beach, 200 mètres au nord, donne un accès direct aux champs de varech et aux champs de blocs de la réserve où des dragons de mer feuillus s'accrochent aux frondes d'algues brunes. Le récif extérieur à Bower Point atteint 18 mètres et attire des requins-taureaux pendant les migrations hivernales — des groupes de six à huit individus encerclent le sommet de juin à août. La température de l'eau varie de 17 degrés Celsius en hiver à 23 degrés en été, nécessitant une combinaison de 5 millimètres la plupart des mois. La biodiversité de la réserve justifie son statut de protection. Les biologistes marins dénombrent 167 espèces de poissons dans la baie, dont le poisson-grogneur rayé, le poisson-argent et le sériole à queue jaune qui nagent au-dessus de la canopée de varech. Le substrat de granit abrite des jardins d'éponges dans les crevasses ombragées, des gorgones en profondeur et des bryozoaires encroûtants sur chaque surface verticale. Les opérateurs de plongée basés sur Belgrave Street organisent deux fois par jour des plongées guidées depuis le rivage, calées sur l'étale de marée lorsque les courants tombent en dessous d'un demi-nœud. Les plongées de nuit révèlent des seiches en chasse, des crabes décorateurs et du plancton bioluminescent qui brille en vert lorsqu'il est dérangé. La combinaison de l'accessibilité, de la protection et de la densité des espèces a fait de la plongée sous-marine à Sydney Manly un terrain d'entraînement standard pour les cours de certification en eau libre dans tout l'État. L'infrastructure de plongée de Manly soutient à la fois les plongeurs débutants et techniques. Les stations de compression fonctionnent à partir de 08h30, remplissant les bouteilles à 230 bars pour les plongées depuis le bord avec deux bouteilles. L'équipement de location comprend des bouteilles en acier de 12 litres, des détendeurs révisés mensuellement et des combinaisons semi-étanches de 5 millimètres. L'entrée par Shelly Beach nécessite une nage en surface de 40 mètres pour franchir le plateau récifal peu profond, après quoi la profondeur augmente régulièrement jusqu'à 12 mètres. Les limites de la réserve s'étendent jusqu'aux caps de North Harbour, englobant Bushrangers Bay où les plongeurs avancés descendent à 30 mètres pour photographier des requins-taureaux en pleine eau. La visibilité culmine entre novembre et mars lorsque les courants de la côte est poussent de l'eau chaude et claire dans la baie.